퇴직연금 포트폴리오 : 취향대로 뽑아쓰는 레고 타입 (Nov.2025, Updated)

안녕하세요? (당)신을 (천)천히, 그러나 확실히 (부)자의 길로 안내해 드릴 당천부입니다.

퇴직연금과 연금저축에서 쓸 수 있는 ETF 전용 최신 투자 포트폴리오를 소개해 드리고자합니다.

아래 테이블과 같이, 1) 안전자산(퇴직연금 총자산의 30%를 채워야 하는 안전자산), 2)중위험 자산 (배당주, 헬스케어, 금과 같은 대체자산), 3)고위험 자산(주식)으로 영역을 나누고, 각각 8~10종목을 배정했으니, 각 영역별로 1~4개 정도씩 자신의 "취향껏" 선택하여 자산을 배분하시면 되겠습니다.

여기서 국가 규제 사항와 포트폴리오 구성 시 참고하실만한 사항은 아래와 같습니다.

1) 퇴직연금에서는 총자산의 30%는 반드시 "안전자산"으로 채워야 함. 증권사마다 살짝 다를 수 있는데, "100% 투자가능"이라고 적힌 종목이 안전자산에 해당됨. 연금저축은 이런 제약이 없음.

2) 한 종목의 비중을 절대 30% 이상 초과하지 말것. 포트폴리오의 구성 목적은 고수익이 아니라 안정적인 수익 창출에 있음을 잊지말것.

3) 포트폴리오의 목적은 주가 하락 시 "덜 떨어진" 주식을(안전/중위험 자산) 팔아서 "더 많이 떨어진" 주식을(고위험 자산) 사기 위함임. 따라서 전체 포트폴리오의 40~50%는 안전 자산 혹은 중위험 자산에 할당하는 것을 권장함.

4) 국장과 미장도 가급적 50:50으로 섞는 것을 추천함.

지난 9월에 포스팅했을 때는 각 영역별로 딱 9개씩 27개였는데 지금은 29개로 2개가 늘었네요. (늘기만 한건 아니고, 빠진 종목도 있습니다ㅎ)

참고로 노란색으로 칠한 종목은 각 영역별로 제가 추천하는 종목들이고, 그중에서 아래 3개 종목은 정말 강력하게 추천하는 종목이니 참고하시기 바랍니다.^^ (단언컨데, 본 포스트에서 이 3개 종목만 알아가셔도 정말이지 크게 "남는" 장사라고 봅니다ㅎ)

1) TimeFolio 미국나스닥100 액티브

QQQ의 토종 버전인데 "액티브"가 붙어서 3년 기준 QQQ 수익률의 2배입니다.

세금때문에 어쩔 수 없이 일반 계좌에서 해외 직투를 할 땐 이 타임폴리오 ETF 대신 QQQm에 투자할 수 밖에 없는데, 그 땐 정말이지 눈물이 앞을 가릴 정도라서요ㅜ. (이 경우는 고액 자산가분들 얘기고, 보통 분들은 ISA 계좌에서 타임폴리오에 투자하시면 됩니다ㅎ)

보다 상세한 내용은 아래 링크 참고하시고요.

https://www.daang-boo.kr/2025/09/BestKoreanQQQETF.html

2) Rise 미국Ai밸류체인 데일리고정 커버드콜

미국 Ai 및 Tech 관련 ETF 중에 이것과 이것의 원주인 Rise 미국Ai밸류체인 Top3+ 의 수익률이 가장 높습니다. 그러면서도 이 커버드콜은 매년 ~16% 정도의 배당까지 주니까 거품 주의보 속에서 주가가 횡보할 경우에도 최소 연 16% 정도의 수익은 거둘 수 있어서 양수겸장의 정말 좋은 종목이라고 봅니다. (물론, 횡보하지 않고 우상향한다면 커버드콜보다는 원주의 수익률이 10% 이상 높으니, 지금 AI가 거품일 가능성이 0%라고 생각하시면 원주에 투자하시기 바랍니다)

3) Rise 테슬라 미국채 타겟 커버드콜 혼합 / Sol 팔란티어 미국채 타겟 커버드콜 혼합

사실 타임폴리오 액티브는 출시된지 3년이, Rise 미국Ai 역시 1년이 넘었는데, 위에 2개는 출시된지 불과 6개월 밖에 안돼서 아직 제대로 검증되지는 않았기에 추천하긴 좀 많이 부담스렀습니다.

그러나 아래와 같은 2가지 이유 때문에 "안전자산" 영역의 30%에 할당시키길 강력히 추천드립니다.

A. 고수익률

안전자산 분야는 채권형, 채권혼합형, 채권/채권혼합형 커버드콜이라 대부분 연 수익률이 10% 내외에 불과함.

그런데, 상기 2개 ETF는 현재 테슬라와 팔란티어의 높은 주가 상승률에 기인하여 옵션 매도 수익이 높아서 6개월 기준 수익를이 아래 그래프와 같이 각각 22% 이상이라 26%를 기록한 QQQ와 비교해도 그렇게 많이 꿀리지 않을 정도임.

더구나 채권이 70% 이므로, 향후 주가 단기 조정이 온다해도 QQQ 만큼 급락하지는 않을 것임. (그래프 끝부분 보면 QQQ를 나타내는 빨간선은 최근 급락했지만, 나머지 2개는 그만큼 하락하진 않았음)

B. 초고배당률

상기 2개 ETF는 "커버드콜" 타입이라 미국채와 테슬라/팔란티어 옵션 매도액으로 인한 월수입이 높아서 연간 분배율이 무려 15~17%에 달함.

따라서 은퇴자들은 이 배당금을 가지고 매월 생활비로 쓰기 좋으며, 은퇴자가 아니라면 재투자를 해도 좋음. (따라서 과세이연이 되는 퇴직연금/연금저축/ISA 계좌가 아닌 곳에서 투자는 비추임. 배당 소득세 만큼 손해이기 때문)

은퇴(예정)자를 위한 초고배당주 포트폴리오에 궁금하신 분들은 아래 링크의 글을 참고하시면 좋을 듯.

https://www.daang-boo.kr/2025/11/PortFolio-for-Fire3.html

그리고, 상기 3개 초강력 추천주에는 못 들었지만, 최근 정부가 배당 소득 분리과세율을 35% --> 25%로 인하할 예정이라 Kiwoom 고배당, Tiger 배당 커버드콜 액티브 역시 미래가 아주 밝아 보입니다.

참고로 국내 고배당 ETF 중에 가장 많이 팔린 것은 순자산 1.7조원의 Plus 고배당주이지만, 실제 최근 5년 수익률로 볼 때 배당킹 ETF는 아래 그래프와 같이 의외로 Kiwoom 고배당 ETF 이오니 참고하시기 바랍니당ㅎ. (원래 차이가 더 많았는데, 최근 Plus 고배당주가 많이 상승했는지 지금은 차이가 많이 줄었네요)