ETF Only 투자 포트폴리오의 투자 철학 소개

지난 포스트에서 ETF로만 구성되어 퇴직연금 및 연금저축에서 운용할 수 있는 투자 포트폴리오를 아래 테이블과 같이 제안 드렸었습니다.

ETF Only 투자 포트폴리오

투자 방법에 대한 상세 설명은 아래 링크와 같이 제 블로그에서 보실 수 있으시고요.

상기 제 투자 포트폴리오의 기본 철학은 아래와 같습니다.

1) 현금 50%, 주식 50% 비율을 항상 유지하는 것이 "대원칙"

2) 단, 현금은 은행 이자 수익률이 너무 낮아서 현금 등가물로서 한국/미국 장단기 국채 운용 (은행 이자보다 1% 이상 수익률 높음)

3) 주식 50%는 다시 국내주식(국장) 25%, 미국주식(미장) 25% 비율로 하는 것이 2번째 "대원칙"임.

4) 제 투자 포트폴리오의 "성적"을 쉽게 알기 위해 "TDF2050" ETF를 5% 편입시켰음.

이 TDF2050 ETF를 포함 시킨 이유는, 이 ETF와 제 포트폴리오 수익률을 비교하면 상기 제 포트폴리오의 "성적"을 처음 투자한 날의 종합주가지수와 현재 지수를 비교하지 않고도 즉각적으로 알 수 있기 때문입니다.

예를 들자면,

2025년 6월 7일 상기 포트폴리오로 1,000만원 투자. 종합주가지수 2,500

2030년 6월 7일 상기 포트폴리오 자산 2,000만원 달성. 종합주가지수 10,000

이럴 경우, 5년만에 제 포트폴리오는 100% 수익률, 즉 2배의 수익률을 거뒀지만 결코 잘 투자한 것이 아닙니다. 짐작하시는 것처럼 종합주가지수는 2배가 아니라 무려 4배가 올랐기 때문이죠.

하지만, 본인의 포트폴리오 성적을 알기 위해선 매번 종합주가지수를 확인하고 복잡하게 계산기를 두드려 봐야 알 수 있기 때문에 정말 번거롭기 짝이 없죠.

이럴때 각 증권사별 최고의 펀드 매니저들이 운용해주는 TDF(Target Date Fund) 혹은 종합 주가지수를 추종하는 Kodex 200 같은 ETF를 전체 포트폴리오에서 1~5% 정도 추가해 주시면 아주 편합니다ㅎ.

참고로, 3년 정도까지의 데이터 밖에는 없지만, 아래와 같이 Kodex 200 같은 인덱스 펀드 ETF 보다는 TDF ETF의 성적이 월등히 좋았기 때문에 TDF2040~2060 ETF를 선택하게 됐습니다.

TDF2050 vs. Kodex 200(인덱스) 1년간 수익률 비교

위에서 보시는 것처럼 빨간색 Kodex TDF2050 ETF의 최근 1년간 수익률이 Kodex200 ETF보다 2배 이상 월등히 좋습니다.

그리고, 1년을 3년으로 확대해보면 아래 그래프와 같이 그 차이는 3배 이상으로 더 벌어지게 됩니다.

TDF2050 vs. Kodex 200(인덱스) 3년간 수익률 비교

참고로 TDF 뒤에 붙는 숫자 "2050"은 희망하는 은퇴 연도입니다. 따라서 이 숫자가 클수록 은퇴시기가 늦어지기 때문에 좀 더 공격적으로 투자하게 되어 채권보다 주식 투자 비중이 높아지게 됩니다.

반대로 숫자가 작아질수록 채권과 같은 안전자산 비중이 높아지게 되죠. (대신에 수익률은 좀 떨어짐)

아래 그래프가 TDF2030, 2040, 2050, 2060의 3년간 실제 수익률인데, 2060 수익률이 48%로 가장 높고 2030 수익률이 33%로 가장 낮다는 것이 보이실 겁니다. 대신 2060 쪽으로 갈수록 수익률 변동폭이 커지게 되는 것은 어쩔 수 없고요.

TDF 2030~2060 수익률 비교

참고로, 똑같은 TDF2050 라도 운용하는 증권사별로 아래와 같이 수익률이 미세하게 달라서 3년 기준으로 보면 Kodex, 즉 삼성자산운용사의 TDF2050의 수익률이 가장 높았습니다.

증권사별 TDF2050 ETF의 수익률 비교 (3년 기준)

또 투자 수익률 뿐만 아니라 EFT의 총 실비용율도 중요한데, 총 실비용이 가장 저렴한 것은 0.1759% 밖에 안되는 RISE 였으나, RISE는 위에 결과에서 보듯이 투자 수익률이 꼴찌였네요ㅠ.

그런데 투자 수익률에서 1등을 했었던 Kodex가 총 실비용에서도 0.4329%로 전체 2등을 차지했고, 순자산도 2,202억으로 비교한 4개사 중에 가장 많아서 괴리율이 0.03%로 4개사 중에 가장 작았고, 거래 측면에서 가장 안정적일 것으로 기대됩니다.

증권사별 TDF2050의 순자산과 총 실비용율 비교

음, 가장 간단할 줄 알았던, 포트폴리오의 "기본 철학"과 벤치마크용으로 추가한 TDF ETF를 설명하는 것도 내용이 상당히 많아졌네요ㅠ.

다음 포스트에서는 미장에는 어째서 단 2개만의 ETF를 담게 됐는지 그 배경에 대해서 상세히 설명드려 보도록 하겠습니당ㅎ.^^